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日本告别超低房贷利率时代

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日本告别超低房贷利率时代

RIVER AKIRA DAVIS, KIUKO NOTOYA
一些经济学家担心,日本更高的抵押贷款利率可能会侵蚀家庭支出,拖累经济。
一些经济学家担心,日本更高的抵押贷款利率可能会侵蚀家庭支出,拖累经济。 Noriko Hayashi for The New York Times
多年来,日本的抵押贷款几乎是零成本的。房主们正在为这种情况的改变做准备。
自上世纪90年代中期以来,日本央行一直将基准利率维持在接近于零的水平。因此,许多购房者已经习惯了为浮动利率抵押贷款支付0.3%至0.4%的利率,为长期固定利率抵押贷款支付略高于1%的利率。
美国的房贷利率目前徘徊在6.5%左右,MFS的高管盐泽崇说,美国购房者“看到这样的利率可能会感到震惊。简直就像免费的。”MFS运营着一家颇受欢迎的日本抵押贷款比较网站。
但日本的中央银行已经宣布结束零利率时代。日本银行3月7月上调了利率,并表示计划继续加息。
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在美国,抵押贷款通常采取30年期固定利率,而在日本,大多数住房贷款的利率是随基准浮动的。分析人士预测,利率将在未来两年内达到1%,然后进一步上升。对一些日本房主来说,这将意味着月供大幅增加。
因此,预计家庭将设法削减其他支出——这种转变可能会拖累日本经济,过去一年,由于家庭支出疲软,日本经济已经步履蹒跚
盐泽崇说,利率上升的前景让房主们感到不安。“我们已经近20年没有加息了,所以这引起了骚动,”他说。
米本香织和丈夫英孝(音)以及他们的儿子在东京的家中。他们搬进了一套更大的公寓,并获得了一笔0.325%的浮动利率贷款。
米本香织和丈夫英孝(音)以及他们的儿子在东京的家中。他们搬进了一套更大的公寓,并获得了一笔0.325%的浮动利率贷款。 Noriko Hayashi for The New York Times
她找到了更大的公寓和更低的贷款。
米本香织(音)是东京一家半导体相关公司的会计,32岁那年,她计算了一下自己一生中在房租上花了多少钱。她决定要买自己的房子。
米本的第一套公寓是两居室,位于东京市中心,靠近日本建筑师隈研吾设计的一个火车站,价格并不便宜。花费超过50万美元,是她当时年薪的八倍多。
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尽管如此,她认为这是值得的——贷款基本上是免费的。
她联系了一家网上银行,获得了0.527%的浮动利率贷款,没有首付,月供大约是1500美元。
那是五年前的事了。米本香织现在已经结婚,有一个两岁的儿子。她要卖掉自己的公寓,搬进同一幢楼里的一套更大的公寓。为了买新公寓,她去了另一家银行,获得了一笔浮动利率贷款,目前利率为0.325%。
在这个过程中,米本开始在Instagram上分享她作为借款人的经历,提供建议,希望为像她这样的人揭开购房的神秘面纱。如今,她密切关注着有关日本央行的消息。
如果利率上升到1%左右,“我认为这不会给我们的生活带来太大压力,”她说。“但如果上升到2%,我就会开始想,‘等一下……’”
日本央行今年决定进行17年来的首次加息,部分原因是相信消费者能够应对抵押贷款等方面的冲击,因为日本许多大公司最近都大幅加薪。
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一些专家对此并不确定。在消费回升的推动下,日本经济在4月至6月季度增长0.8%,但此前工资增长落后于通胀,日本经济长期处于支出疲软的状态。
年长的房主可能有储蓄来缓冲更高的利率。穆迪分析驻东京的高级经济学家斯特凡·安格里克表示:“受影响的是有抵押贷款的年轻家庭。”
“人们说这只是一个很小的增长,但几十年来,日本的经济增长和通货膨胀都非常低,”他说。“整体经济在小数字规模上运作。”
事实上,一些房主表示,超低利率是他们选择在日本买房的主要原因。
在东京担任英语教师的美国人拉里·凯利说,七年前,他从一家日本银行获得了一笔34年期固定利率贷款,利率为1.25%,于是他在38岁时停止租房,买了自己的房子。
如今,他在东京西部拥有一套三居室的住房,月供约为450美元。
凯利说,当他告诉在美国的亲戚自己买了房子时,他们开玩笑说,他搬到日本后,偷偷变成了富人。“不,你不必很有钱才能在这里买房子,”凯利回忆自己这样告诉他们。
日本的大多数抵押贷款都是浮动利率,预计今年将达到0.5%,然后进一步上升。
日本的大多数抵押贷款都是浮动利率,预计今年将达到0.5%,然后进一步上升。 Noriko Hayashi for The New York Times
每个人都想知道:央行会怎么做?
虽然没有迹象表明利率上升导致新房购买量大幅下降,但日本房主已经开始感到不安。
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2022年央行宣布将调整政策,允许长期利率上升,当时抵押贷款比较网站Moge Check因流量激增而崩溃。
该网站由盐泽所在的公司经营,他说工程师们已经提高了网站服务器的容量。
7月31日,当日本央行上调利率时,Moge Check网站的访问量翻了一番。盐泽说,他收到了大量抵押贷款持有人的咨询,他们担心银行的决定会影响他们的利率。
他说,总的来说,日本人非常不喜欢贷款。这种厌恶情绪在一定程度上是老一辈人传给年轻购房者的,这些老人们还记得当年的利率要高得多。
在20世纪80年代末,日本的房地产和股票市场价格飙升,房主在某些时候要面临8%以上的抵押贷款利率。当资产价格泡沫在20世纪90年代初破裂时,日本经济放缓,焦虑的家庭开始增加储蓄。
盐泽说,他担心更高的抵押贷款利率可能会影响房主的信心,他们已经倾向于在其他购买上节省开支,以便尽快偿还抵押贷款。
“如果你把钱用在提前偿还贷款上,就不会把钱花在其他地方,”盐泽说。他还说,这是利率上调可能给经济踩刹车的一些不太明显的方式之一:房主的消费心态出现“冻结”。
许多日本人不愿贷款,这种情绪是老一辈人传下来的。在20世纪80年代末开始的房地产泡沫期间,抵押贷款利率超过了8%。
许多日本人不愿贷款,这种情绪是老一辈人传下来的。在20世纪80年代末开始的房地产泡沫期间,抵押贷款利率超过了8%。 Noriko Hayashi for The New York Times

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