昨天分享了利用CAGR预测分析比特币未来10年价格，没想到网友们异常关注，我本意不过是自己的兴趣研究记录而已，有些内容我甚至都没有来得及细说，因为我自己已经非常清楚。既然网友们如此关注这个话题，有必要再次说明解释一些内容。

首先声明：过去不代表未来，上一篇文章和本文都不过是兴趣研究而已。历史经验教训表明，没有深入了解的朋友请勿轻易涉足比特币，我见到玩BTC亏钱的朋友多于赚钱的朋友，认知和动手能力不够的朋友很难驾驭BTC。赚钱的事情从来都不简单，每个人都会为自己的认知买单！

先来说说BTC的历史CAGR，从历史数据来看（见上图，网址：https://charts.bitbo.io/cagr/）：

• 4年期的CAGR历史最低值发生在2025年4月13日，年化7.1%，其它日期的4年CAGR值都基本上稳定在30%以上。
• 10年期的CAGR历史最低值发生在2023年11月19日，年化42%，其它日期的10年CAGR值都基本上稳定在50%以上。

那有没有负的CAGR？确实发生过，5年期的CAGR历史最低值发生在2022年12月16日，年化-2.9%，显然这是最不利的熊市，但只发生了几天就回正了。其它日期的5年CAGR值都基本上稳定在50%以上。

综合这些不同时间窗口的CAGR历史数据，我在上一篇文章结合其他人的观点，使用了30%、40%、50%的CAGR值来预测，是有一定根据的。

但还是那句话，历史不代表未来。未来的话，常识上来讲BTC的体量如此之大，它不同时间窗口的CAGR值可能会降低，但即使按Power Law的规律降到17%，10年也能增长4.8倍。17%的CAGR复合年化收益率，比肩放高利贷的收益。国家规定4倍LPR的年化利率就是高利贷，2023年7月20日贷款市场报价利率1年期LPR为3.55%，4倍LPR也不过14.2%。如今上哪里能找到比放高利贷还好的生意？

为什么要用CAGR来衡量BTC的收益？我们都知道，BTC短期内价格波动巨大——尽管近年来波动百分比幅度大大降低了，但长期来讲它几乎就是稳步上升，因此，用一个相对长的时间窗口来计算它的CAGR，这样就能跨越牛熊，衡量它长期投资的收益率。我们往往夸大短期收益的幻觉，而忽视了长期复利的魔力。与时间做朋友，慢慢变富才是王道。

那为什么有相对足够的理由相信BTC还能上涨？从供需面来定性分析，需求端来说，BTC目前的普及率其实并不高，哪怕是美国人，也不过是14%左右，东大国人的普及率你们自己可以感受，只怕更低，随着时间推移，认可BTC共识的人应该会越来越多。供给侧来看，BTC的总量就是2100万，实际上可供交易的量连同未开采出来的量，也估计只有几百万个而已。

而全世界所有的国家的法币供给量每天都在增加，法币贬值时时在发生，只不过好的国家贬值得慢一些。说句大白话，假如你手中有印钞机，怎么会忍得住不印钞稀释别人的财富和自己的债务呢？

最后一个事情，BTC的持有者，从10多年前的极客到后来的散户，再到接下来的科创企业，再到近些年的机构投行，再到最近世界最大的强国美帝主权国家战略比特币储备，特朗普总统亲自下场，再加上BTC的ETF和美元稳定币增加流动性且方便资金入场，以及相应的监管立法确保这些利好政策，BTC的基本面发生了一些重大的变化，参与者变了。BTW，并不是BTC需要美国，而是美国需要BTC。

我们可以看一下巴菲特公司的股票，为什么要定价一股500多万？他有意不让财富量级不够的人拥有，所以他的股票价格稳步增长，换手率超低，因为持有者被选择性地限定为超级富豪。

BTC这些年来的野蛮生长，具有反脆弱性，它的生命力异常强大，即使你认为它是一个郁金香泡沫，它的基本盘的共识也足够强，足够支撑这些泡沫——何况这点泡沫目前还不算什么，数字黄金BTC离实物黄金的市值20万亿美元还差得远。

诚然，任何投资早期回报大，但是风险也大，后期回报率低，但风险性小。BTC也不例外，早些年谁能料到它的生命力如此之强，担心它会失败，因此风险高收益也高，BTC未来的收益可能相对会低一些，但风险也相对低多了。换句话说，在我们可见的将来，BTC成功的概率远远大于它失败的概率——我这里依然采用了概率的思维，没有百分百的事情。

无独有偶，15年前的昨天，BTC的创始人（或团队）中本聪同学说了下面这句话：

“If you don’t believe me or don’t get it, I don’t have time to try to convince you, sorry.”

我认同这个理，也是这么做的。本人无意向大家普及BTC，更没有教大家赚钱的本领。以上胡言乱语，请勿当真！

本文发布时，BTC的价格约为116000美元。

历史背景参考

10多年前，我分析过比特币的极限价格，目前来看，当年的预测还是有一定准确度。根据 charts.bitbo.io 提供的图表显示，比特币在过去多个 10 年周期中的实际 CAGR 表现优异，历史上任何一个10年的 CAGR 从未低于42%，在所有主流资产类别中长期表现最强，我们可以根据 CAGR 对比特币未来的价格进行预测分析。

未来 10 年（2025–2035）的 CAGR 预测情境

1. 基准情境 – 约 40% CAGR
   ARK Invest（方舟投资）预测比特币到 2030 年的 CAGR 约为 40%，基于全球采用率与网络活跃度。若保持此增长率到 2035 年，其增长倍数为：(1 + 0.40)^10 ≈ 28 倍，假设当前比特币价格为 $118,000，则到 2035 年价格约为 $3,300,000。
2. 保守情境 – 约 30% CAGR
   与 MicroStrategy 创始人 Michael Saylor 提出的长期年化 30% 增长率一致。10 年后增长倍数为：(1 + 0.30)^10 ≈ 13.79 倍，即比特币未来可能达到 $1,300,000 左右。
3. 激进情境 – 超过 50% CAGR
   ARK 等机构的乐观模型中，预计比特币可能达到 50% CAGR。对应增长倍数为：(1 + 0.50)^10 ≈ 57 倍，即到 2035 年，可能达到 $6,700,000。

总结表格

为什么 CAGR 可能改变？

• 网络效应加强：如闪电网络、稳定币、Token 化资产 RWA 的推动。
• 制度性资金进入：ETF、退休金配置、主权国家战略比特币储备等将增加市场需求。
• 稀缺性驱动：比特币供应固定，长期内稀缺资产优势显现。

风险与注意事项

• 比特币历史上曾出现多次 80% 以上的价格回撤。
• 这些预测是基于理想状态的长期增长，现实可能出现波动。
• 全球监管、宏观变化、竞争币种等都可能带来干扰。

总结一句话

如果比特币的价格未来能保持年复合增长 30–40%，到 2035 年价格可能在 $1,300,000–$3,300,000 之间。若维持 50% CAGR，则有望达到 $6M+ 的价格。

之前也分享过类似的预测：10万美元的比特币价格不会在2021年之前达到，但不会迟于2028年，从此之后，比特币的价格不会再低于10万美元。100万美元的比特币价格不会在2028年之前实现，但不会迟于2037年。2037年以后，比特币的价格不会再低于100万美元。

知识百科：

CAGR（复合年增长率，也称复合年化收益率，Compound Annual Growth Rate）的计算公式如下：

其中：

• 期末的价值：例如最后一年价格
• 期初的价值：例如最初一年价格
• 年数：时间长度（单位为“年”）

CAGR的含义：表示这笔投资如果每年以相同的百分比增长，比如10年后刚好从 $300 增长到 $30,000，那这个百分比是多少。它平滑了年度波动，适合做长期比较。

声明：本文由ChatGPT的人工智能和作者的人类智能共同完成，不构成投资建议，纯属兴趣研究。

本文发布时，BTC的价格约为117800美元。

加密货币中的稳定币这个概念其实很久了，USDT诞生于2014，超过10年了。只不过现在美国政府和香港政府极力拥抱它，大众便开始热议起它来了。

如果你曾经使用过USDT和USDC（前者相对不受监管，后者受美国政府监管），会发现它确实提高了支付效率——使用者不需要银行账号，没有中间商，只要有网络就行。降低了成本——费用极低，哪怕一笔几十亿的转账，它的gas费用（可理解为转账费）只需要几毛钱或者几块钱即可，要是不上公链的话，甚至都不需要费用（可理解为同一银行系统内部转账）。降本增效的东西怎么会没有市场？

目前，一些不方便使用美元支付的公司和个人在使用稳定币，比如灰产、黑产行业，据说好些做外贸的人就在使用USDT。还有众多不发达国家，它们有很多没有银行账户的人，直接使用稳定币，此外那些法定货币汇率贬值严峻的国家民众，也愿意使用USDT。即使这些使用群体，它的体量也已经巨大，流动性更是已经比肩Visa和Mastercard的支付量了。

如今美国政府如果立法支持稳定币，它的可靠性就更为可靠了，扫清了政策障碍，各大银行大机构都会跟进，毫无疑问它会更大程度上扩大稳定币的使用场景和人群，整个稳定币的体量也会变得更大。

这对美国有什么好处？按照稳定币的法律要求，每发行一枚稳定币，它的底层要求发行方都要有等量或超量的美元储备，这些储备一般会购买美国国债产生收益，这样来讲相当于美元的使用范围进一步扩大，美元的发行体量也进一步增大，说得夸张一点，也就相当于可以凭空印出更多的美元，稳定币变成了美元的法定的影子货币。无利不起早，从这个意义上来讲，美国政府支持拥抱稳定币有利于巩固美元的地位，而不是削弱。

对于加密货币来讲，一美元稳定币就是一美元法定货币，本身和法定美元没有任何区别，只是它不依赖于银行、以相对去中心化的方式流通、支付、和储藏价值（对于那些货币贬值厉害的国家而言），稳定币实际上拓宽和方便法币进入加密货币行业，因此对于比特币来讲，它存在潜在利好，长期来讲是让更多的法币进入到加密行业，这样有利于比特币的价格上涨。

对于普通用户来讲，稳定币可以作为一个更好的支付工具。真正提升了效率降低了成本好的东西，不需要你发红头文件去推广，它自然而然就会得到用户的支持和使用。

那么，其它国家发行自己国家相应的稳定币行不行？我认为没有太大的戏。稳定币的底层逻辑还是它相应国家的法定货币，相应国家的法定货如果不强，你发行相应的稳定币也不会有太多人使用。

对我们普通用户来讲，关注稳定币本身可能并没有太多的套利空间，因为它的币值跟法定货币一一对应。但是作为一个既新又不新的东西，美国政府如此重视它，它肯定是值得研究的。我们怎么从中发现投资机会呢？投资讲究的是趋势，你发现了这个趋势，可以看与它相关的哪些东西可以挖掘出价值？发现了金矿，未必要挖金矿。为了避免麻烦，这个问题就留给朋友们自己思考吧。

BTW 本文发布时，BTC的价格约为109000美元。

香港的加密货币交易所HashKey近日被媒体报道，揭露其运营困境，甚至被批得一无是处：暴跌、裁员、现金流告急：HashKey陷入风暴中心……对此我个人并不完全认同，凡事存在必有其合理性，我在之前的文章中也分享过。我身边就有朋友在使用HashKey，反馈体验其实还不错，不信你可以注册一个账户试试（HashKey注册链接）。

香港的独特优势在于背靠大陆，最大的市场潜力正是来自内地。虽然目前由于众所周知的原因无法向大陆用户开放，但这并不意味着市场需求就此消失。事实上，当前法币（尤其是人民币）与比特币之类的加密货币之间存在着难以逾越的鸿沟——看看那些基于人民币的OTC加密货币交易，动辄遭遇冻卡，甚至涉及违法犯罪。而通过香港合规交易所如HashKey，则可能打造出连接法币与加密货币的安全通道，毕竟人民币在大陆与香港之间的流通相对畅通。

目前已有少数人开始利用香港的加密服务为内地用户提供支持，实现加密货币与人民币之间的双向兑换。通过港币或美元进行合规跨境汇款，或以其他方式实现资金进出内地，这个需求不仅真实存在，而且规模巨大。一部分人如我前面所说已直接使用香港服务，还有更多人则通过香港的代理渠道实现这一目的。

聪明的你可能已经想到：如果你拥有香港身份或HashKey交易权限，完全可以将其作为套利管道，帮助无法使用香港交易所的内地用户间接实现法币与加密货币的流动，特别是人民币与加密货币的交易。虽然目前HashKey对这一需求的开发还处于初级阶段（比如胜利证券就是利用HashKey作为底层来实现加密资产交易），但我相信随着时间推移，这块市场潜力会逐渐被发掘和利用。

乐观来看，若未来内地有条件放开香港交易所服务，带来的市场规模将不可估量。此外，随着香港合规稳定币的发展，或许能通过这一桥梁间接连接内地与加密货币市场。到那时，香港交易所将发挥出更大的枢纽作用。

说到底，HashKey虽然香港本土用户有限，境外其它国家用户也缺乏使用动机，但其真正的未来在于服务内地用户的刚需。即便当前真的面临困境（目前的报道有可能是竞争对手抹黑），HashKey仍有其存在价值。若能渡过眼前难关，充分发挥自身优势，完全有可能迎来柳暗花明的新局面。

因为偶尔会有一点新加坡的小收入——小到只能解决吃饭而已，我需要将它转到香港的银行账户里，这怎么办？

以前我用新加坡银行的电汇功能（其实就是国际汇款），这个办法最为传统，但速度要几天，关键是手续费不便宜，综合费率都是1%以上。

后来，我用了Wise的汇款功能，这个速度很快，但是有一定的手续费，虽然没有传统银行那么贵。

最近几个月，我一直在使用一个更好的办法，利用长桥券商的服务：资金划转（跨券商资金划转）。直接将资金通过资金划转，在香港和新加坡两地之间移动，只要开通两边的券商账户并授权即可——在同一个长桥APP里，使用它划转资金完全免费。速度方面，一般隔一个工作日就能到账。

券商自己还提供换汇功能，比如新加坡元可以兑成美元或者港元，反之亦然。如果资金闲置的话，长桥还有余额通理财功能，其实就是货币基金，美元产品的收益率目前年化是4%以上，好过香港银行的存款利率。

估计长桥没有想到我对它们产品是这么利用的，这也说明不同地点之间的资金流动便利性是多么重要，而我们的传统金融服务跟上这个时代了吗？

其实长桥券商还有更多的功能，只是一般人不知道而已，比如下图，这些便利就等着朋友们自己去开发了。

需要注册长桥开户（开户入金教程）的朋友，长桥官方给土木坛子博客读者配置了一个渠道专属注册优惠，推荐码是：783XQW，专门的注册开户网页链接：

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这两年关注香港金融比较多，比如HashKey和长桥证券。我其实是HashKey的推荐大使，但数据表明通过我的推荐链接注册的人数不多，通过验证使用的几乎没有，比起通过我的长桥注册链接的朋友数量，HashKey似乎存在感不强。

其实，香港的另一家加密资产交易所OSL一直让我去实名验证，发了数不清次数的邮件催促我，但我根本不愿意去体验（它比HashKey规模小）……

难道我的感觉是错觉？香港的加密资产交易市场现状是不是真的不行？这是为什么？

HashKey作为香港最大的合规加密货币交易所——一些香港证券公司甚至套壳使用它来交易加密资产，它每天的交易量非常小，通常BTC/USD交易对一天只有几百个BTC，香港的本位法币BTC/HKD交易对就更小了，一天甚至只有个位数的BTC交易量，多的时候也不过两位数。

比起Binance动辄上万个BTC的交易量，HashKey的交易深度完全不值一提，而事实上HashKey的交易体验非常好，完全支持法币的出入金，交易费用也不高，和Binance并无区别。

另一方面，香港的现货加密ETF资产交易量也不大，流动性较差，比起美国的也是不值一提，哪怕香港的ETH现货ETF已经实现质押收益（美国目前还没有实现）。

为什么没多少人去使用HashKey？其实原因不复杂。

香港本岛人口基数并不大，因此光靠香港本地人，用户数量自然不大，而且不少有钱的、年轻的香港人似乎去了其它国家。香港周边的东南亚国家，人家完全可以使用欧美的交易所，或者Binance之类的交易所。欧美用户正常情况下有大把的加密货币交易所，为什么要来香港交易？除非为了避税。

更为关键的是，数量最为庞大也是最有需求的内地大陆人，鉴于目前的合规要求，不得使用香港的加密资产相关服务，包括HashKey和加密货币ETF交易。

虽然HashKey目前的交易量很小，但不排除它在未来有很大的潜力。

首先，香港本身作为曾经的世界金融中心，如今极力拥抱加密资产，非常需要它来激活经济活力，推动香港发展为全球虚拟资产中心。而香港也能作为内地的一块试验田，在未来完成内地的一些想法，毕竟美国都把比特币作为国家战略储备了，其它国家不可能忽视它。

此外，还是有一些人群有着不可告人的目的，需要使用香港的加密交易服务，比如，我们的确看到香港有些人背着成袋的资金去香港的找换店交易，也发现交易所的USDT/USD交易对远大于其它交易对。

未来到底会怎么样？我们未来再来回看。

又到年末，回首今年写的博客日志文章，目前只有45篇，比2023年的50篇又少了5篇，精准的数字表明我似乎有一种越来越不想说话的感觉。

回顾了一下今年的关注点，基本上是研究境外银行、券商、U卡、加密货币ETF、跨境汇款这些事情，帮朋友们研究那些搞钱的管道和工具。

我才发现有太多的人不知道这些信息差，更感慨太多普通人的学习能力、动手能力在走出学校后日渐下降，年龄越大越明显。中年的我不想这样子，适当折腾吧。

折腾过程中也发现一些很有意思的事情：香港银行、证券行业对中国大陆内地用户的依赖越来越强。

从目前香港银行几乎全面开放对中国内地用户开户的现象就可以看出，他们太需要内地用户去成为他们的客户了，这放在几年前简直不敢想象，那时他们也许有太多香港本地用户和国外用户，根本不屑得正眼看一下内地用户。真是此一时彼一时。

而香港证券业就更有意思了。一方面，香港证券商不允许内地新用户开户，另一方面，它允许某一时间点之前的存量用户开户，比如，你之前开过香港A券商的户，拿着开户证明可以新开香港B券商的账户。

这背后的原因我猜是来自内地监管的需要，大家都去玩港美股了，谁来“投资”内地股市？但又不能彻底把门关死，所以允许已经在境外券商开户的用户开新的香港券商账户，反正这一部分用户已经出去了。

但是，玄机出现了。

在开新的香港券商账户时，它所谓的存量用户证明不过是一个图片文件……连PDF（PDF可防伪）的要求都没有。重点来了，一张图片如何证明是真伪呢？聪明的人你一定想到了，不过是一张图片吗？懂的都懂了。

淘宝网上甚至有人利用这个特点来提供“包过”的服务，真是善于发现商机，而这所谓的“包过”难道不一种智商税？可也有不少人去花钱买……

难道券商和监管方不知道要求一张图片的证明太过儿戏？不是的，你能想到的他们也一定能想到。我猜它就是要来这么一个认认真真走过场的游戏。明面上的要求还是要有的，这是一种管理艺术，既不让太多的人来，又给有需要的人留一道口子……

何况，真要搞那么严，大家都去纯境外的券商（非香港券商）去注册新账户了，那资金岂不是连香港都待不住了？反而更不利于监管。

至此，这实际操作的过程是不是一种特色？着实有点意思。而这种信息差，懂的人心知肚明，谁也不说。

而像HashKey这种香港头号持牌（交易量最大）加密货币交易所（像胜利证券和众安银行都是套个壳使用HashKey的底层服务），要求就明显严了，由于受有关方面的要求，中国内地用户不允许在香港开户从事所有加密相关的投资活动（ETF也不行）。

HashKey严格不允许内地用户注册（连内地网络IP都不能使用它的服务），除非你拥有香港的身份，或者海外其它地方的居留许可和地址证明（即留学生和海外工作、移民的人士），看得出来它对合规严格得多。

因此好些朋友问我如何在HashKey开户，这个确实很难绕过。就像上面所说，只有拥有香港身份ID（恭喜那些拥有香港优才卡等人才计划的朋友）或海外其它地方的居留许可和地址证明（即留学生和海外工作、移民的人士）的朋友才允许，因而HashKey账户的含金量要高得多，稀缺的资源才珍贵。

满足条件的朋友可以好好利用这个资源，我就不多说了，欢迎使用我的推荐注册地址（我是HashKey的推广大使Ambassador，推荐码：8OZ6lc）：

https://www.hashkey.com/en-US/register/invite?invite_code=8OZ6lc

注册激活后有多达300个的HSK代币奖励（目前价格约为2美元一个）。

总体而言，目前的香港对于中国内地朋友来说是一个很特殊的离岸金融城市，值得好好研究利用。这就是我这一年来的一点感想。

最后，因为众所周知的原因，你如果实在还有疑问（包括但不限于境外银行开户、券商账户开户等），可扫描二维码添加我的微信号（ tumuhk ），请注明“美股”，我尽力解答你的相关问题。

值此圣诞元旦佳节之季，祝朋友们收获智慧与财富。

当上帝关上一扇门的同时，也会打开一扇窗。

出于某些众所周知的原因，那篇关于境外长桥券商开户教程的微信公众号文章被要求删除了。

此外，OCBC关闭了中国大陆用户开户的通道，堵住了往新加坡券商出入金的口子，因为像新加坡长桥这类券商和香港不一样的地方是可以投资购买加密ETF资产，这是一般的普通人能接触加密资产最方便最便捷的途径。

与此对应，香港汇丰倒是为了抢这波潜在客户，汇丰香港支持大陆身份在内地在线开户了！汇丰APP在线申请即可，在通过后的90天内前往香港境内，通过汇丰APP在线激活即可，无需去线下支行网点了。但是激活必须人在香港，因为需要出入境记录。总体来说比之前方便多了，可以不必再跑网点排队预约。还没开通香港银行卡的朋友可以提上日程了。

与此配套，还有一个非常大的好消息可以分享给大家。长桥证券现在支持香港账户和新加坡账户之间互转资金（免手续费）。意味着长桥香港账户里的资金可以划转到新加坡长桥账户里——反之亦然，这样就解决了没有新加坡银行卡也能完成资金出入新加坡长桥账户的问题，也就解决了借助新加坡长桥账户投资加密ETF的难题。

具体操作非常简单，直接在长桥的APP里申请授权（见上图），等待审核通过即可完成，一个APP里申请两个账户系统，资金互相划转，利用不同的政策实现不同的投资行为。

好在目前去香港办理银行账户非常方便，有了香港银行账号后，再申请长桥香港和新加坡两地的证券账号即可。先办理拥有这些管道再说，免得将来政策变化生变。

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香港长桥：https://app.longbridgehk.com/ac/oa?account_channel=lb&channel=HB100006&invite-code=783XQW

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因为众所周知的原因，你如果实在还有疑问（包括但不限于境外银行开户、券商账户开户等），可扫描二维码添加我的微信号（ tumuhk ），请注明“美股”，我尽力解答你的相关问题。

最后插播一个小福利，能用的U卡不多了，VCard目前一切正常，博主提供福利一枚：VCard黑五圣诞狂欢盛大来袭！半价开卡尽享超值优惠！本次活动将为土木坛子的读者提供10个VCard半价开卡名额，让更多粉丝能够以超值价格拥有专属VCard，享受购物狂欢！

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之前分享过中国银行香港万事达借记卡（扣账卡），没想到很多朋友对这类信息很感兴趣。这次分享一下与之对应的汇丰银行香港万事达借记卡。

我申请中银借记卡时，顺手就在香港汇丰银行APP里申请了它的万事达借记卡。几天时间后的周末收到了通过EMS邮寄过来的实体卡，一顿操作就绑定到了我的微信和支付宝上。使用下来，我觉得它和中银的卡有所区别。以下是汇丰香港官网对此卡的简单优点介绍：

• 轻松使用全球主要货币：一卡在手，即可用12种主要货币消费及提取现金。我们会从您的汇丰综合理财账户中相应的货币账户直接扣款。12种货币包括港元、美元、英镑、日元、人民币、欧元、泰铢、澳元、新西兰元、新加坡元、加拿大元及瑞士法郎。其他货币的消费，则根据现行汇率以港元结算。
• 所有消费免收手续费：无论您是在商店还是网上购物，我们都不会向您收取任何本地或海外交易费用。
• 全球各地免费提款：在全球汇丰自动柜员机提取现金，手续费全免。
• 签账可享现金回赠：所有合资格签账免收外币交易费，更可享0.4％现金回赠。
• 为挚爱申请附属借记卡：与至亲一同享受一卡多币及零手续费的便利。

可以看出，汇丰和中银这家银行相同的是都是万事达借记卡，都是和各自储蓄账户关联，透过万事达网络可以在境内消费和提现人民币，免收外币交易费、不占国人外汇额度。这里主要说一下它们之间的差异。

汇丰申请后很快邮寄实体卡（APP中也可以查看到卡号信息），中银在APP中第一时间申请到了虚拟卡的账号，与虚拟卡信息一致的中银实体借记卡邮寄速度没有汇丰快。收到汇丰实体卡后，直接在APP上激活，然后拨打APP上的电话设置卡密码。

汇丰的借记卡也有消费现金返现，力度是千分之四，和中银是千分之五区别不大。汇丰的港币与人民币汇率和中银几乎一致，和市场中间价几乎持平。

实际使用中，汇丰借记卡在境内使用有一个巨大“BUG”。汇丰采用了欧洲银行通行的安全验证方法，它在支付的时候偶尔会使用网页启动APP二次确认，但此网页需要科学上网手段才能访问，一般情况下内地会因连不上网页导致支付失败。

相比之下，中银借记卡没有采用上述验证手段，因此不会遇到这种因特殊国情导致的问题，也许这就是中资银行的产品和服务更符合国情一些？

但汇丰有一个“致命”好处，它的借记卡可以在全球汇丰ATM柜员机上免费提取现金，真的像一台提款机。中银的借记卡也可以提现，但每次有50元手续费。

此外，两家银行的借记卡都支持申请附属卡，但汇丰只支持附属卡主使用护照作为身份证件，中银则除了护照之外，还可以使用身份证和港澳通行证的组合来申请附属卡。

总体而言，我觉得如果你拥有上述两家银行的香港账户，趁现在开放时机两家的万事达借记卡都去申请，卡的有效期长达10年，且不要年费。拿汇丰的借记卡在境内提现，中银的借记卡国内日常小额支付，组合起来更好用。

由于某些原因，我的中国银行香港银行卡里有一点港币，之前是直接通过中银快汇汇到内地的中国银行账户后换成人民币在国内使用。

最近直接在中国银行香港APP里申请了它的万事达扣账卡（支持附属卡），操作路径：APP里“选单”、“账户”、“申请扣账卡”，简单操作后，两个工作日就获批准通过，直接获得虚拟卡的账号、CVV码和有效日期，之后还可申请邮寄实体卡。

中银香港的扣账卡其实就是借记卡Debit Card，因此很好申请——相比之下信用卡难以申请通过，但它由于是和信用卡一样的16位万事达卡号，相当于是没有额度直接使用银行账户余额的准信用卡（但不是信用卡），所以可以很方便地绑定内地微信支付、支付宝、苹果支付、Google支付后在内地消费使用。

绑定后在国内消费人民币很方便，速度很快，有即时短信和邮件提醒，汇率算下来和市场上的汇率几乎一致，直接在账户余额中扣除，并且还有0.5%的消费现金奖励，虽然不多，但好过没有。

和其它境外信用卡、借记卡相比，中银香港的扣账卡除了汇率公平、无年费、消费不占外汇额度外，最大的好处是没有任何额外的汇率转换费之类的费用，像香港众安VISA卡、新加坡OCBC的VISA卡、英国运通信用卡都明确有1.95-2.95%不等的外币转换费。

唯一的美中不足，每次微信、支付宝消费额度超过200元时，需要支付3%的手续费，200以内的小额消费免手续费。中银香港扣账卡默认每天消费额度是50000等值港币，取现额度30000等值港币——但在内地取现每次有50元手续费，额度支持自行APP修改。

香港汇丰银行也支持万事达借记卡实体卡申请（无虚拟卡），在全球汇丰银行提取现金不需要手续费，我还没有申请，有兴趣的朋友也可以申请试用。

和我需要在境内消费外币相反，有些朋友需要绑定境外一些支付场景——比如OpenAI之类的每月订阅服务费，当国内信用卡不被支持时，中银香港借记卡无疑是个不错的选择。

我的建议是趁现在开放申请，先申请为快吧，免得未来说不定就关上大门不让申请了。

上次介绍跨境汇款服务Wise后，不少国内朋友向我反馈，国内用户无法通过Wise汇出人民币……由于我是用UK信息注册，所以没有遇到这个政策问题。

对于这种特殊情况，国内朋友完全可以使用熊猫速汇（支付宝、微信的国际汇款合作商之一），专门解决人民币汇出中国大陆和其它货币汇入中国大陆的难题。

注册大陆地区熊猫速汇一般都是送10元汇全球手续费折扣券，熊猫速汇给通过土木坛子链接注册的朋友一些额外优惠：

• 人民币汇出：“随机派发10-30人民币手续费优惠券，限时：首笔汇款日本或新加坡的客户，由土木坛子联系渠道部的工作人员领取30元人民币优惠券”；
• 港币回国：“首笔免手续费，支付宝汇率提升券，内部会员汇率提升券（限时无次数），限时免手续费活动，8.88现金红包”；
• 新币回国：“首次免除手续费，支付宝、微信汇率提升券，不限时内部会员免除手续费，每个月不定期派发汇率提升券，8.88现金红包”；
• 英镑/欧元回国：“首笔免手续费，闪付收费4‰，老用户8‰，支付宝汇率提升券、微信汇率提升券”。

人民币汇出为什么有安全合规的保障？

熊猫速汇“Panda Remit”是一家专注于提供快速、安全和便捷的国际汇款解决方案的跨境汇款服务提供商。他们致力于为个人和企业客户提供高效、透明和经济实惠的跨境支付服务，以助用户轻松完成国际汇款。该服务支持资金出国和回国，操作简单，费用透明，具有诸多优势。

熊猫速汇是通过与天津金城银行合作来实现汇款，天津金城银行股份有限公司成立于2015年4月，是银保监会批准成立的全国首批五家民营银行之一。金城速汇产品（汇出中国服务），汇款人信息均由金城银行依法合规采集，且由金城银行提供中国境内全部相关汇出汇款服务，熊猫速汇仅向金城银行提供境外收款人清分服务及向境外收款人提供汇兑服务。

当前熊猫速汇人民币汇出服务汇款单笔限额最低为人民币100元，最高为人民币49000元；根据熊猫速汇合作银行规定与授权，给予每人每年最高30万元人民币汇款额度。

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注意，一个内地手机号码可以同时注册：大陆、香港、新加坡等其他各个地区熊猫速汇的账户。比如：你可以使用同一个手机APP切换不同的地区登录，然后可以使用大陆账号从大陆汇款到新加坡、香港、英国，也可以使用香港账号汇款到大陆、新加坡、日本，或者使用新加坡账号汇款到澳洲、美国，随心所欲、一个账户汇往全球。

境外资金汇往中国大陆熊猫速汇优惠注册链接，或者直接扫描上方二维码。

注册流程：

1. 注册账户：使用邀请链接注册，享受优惠。
2. 实名认证：使用正确证件进行认证。
3. 添加收款信息：填写收款人详细信息。
4. 确认汇款：提交申请并完成付款。
5. 确认到账：通常一个小时内到账。

熊猫速汇优点

• 低成本：手续费仅为80元人民币，相较传统银行可大幅节省。
• 快速到账：通常一小时内到账，效率高。
• 无外汇额度占用：人民币汇款不占用外汇额度，但每人每年最高不超过30万人民币。
• 优惠汇率：提供优惠汇率。
• 操作简单：注册到汇款流程简单，支持在线实名认证。
• 安全保证：持有金融牌照并接受监管，确保资金安全。
• 汇款全球：支持40多个国家/地区的汇款，包括iFast英国、OCBC新加坡、Wise等。
• 费用透明：费用清晰可见。
• 无需换汇：可直接付款人民币，避免限额问题。

熊猫速汇缺点

• 非同名汇款，但合法资金来源并提供汇款证明即可。
• 不同地区汇款需单独实名，实名证件要求不同。
• 不提供个人IBAN，到账显示的非个人名称，不适合像OCBC的首次同名入金验证需求。

欢迎大家扫码下面二维码加入微信群共同交流汇款经验、技巧和问题（或者添加微信tumuhk，请注明“熊猫”），并领取熊猫速汇给通过我的优惠注册链接不定时发布的内部福利（熊猫速汇工作人员也在群内）。

以前我在英国和欧洲时，都是直接到银行操作海外跨境汇款，直到最近几年见JUSTYY博主给我汇款时使用Wise，但我没有这个需求，所以注册了这个Wise账号后也没有亲自试验。

关于Wise

Wise的前身是一家2011年成立的英国金融科技公司，前称TransferWise，是伦敦金融监管局授权的电子货币机构，是伦敦证券交易所上市公司，为全球大多数国家提供国际汇款服务。
Wise提供服务包括国际汇款、借记卡、Wise账户等，中国商户和个人可使用国际汇款和Wise账户汇款、换汇等，外汇可以以极低的汇损提现到国内银联卡和支付宝，或者汇款到国外。中国大陆账户不支持实体卡。

最近因为我想把我新加坡OCBC银行（想开户的朋友参考新加坡OCBC华侨银行线上开户完全指南）上面的一些资金汇到香港的银行账户（想开户的朋友参考香港银行开户经验），然后再通过中银香港和内地之间的免费汇款服务汇到内地，于是体验了一下Wise的国际汇款服务。

作为体验，我尝试汇款3200新加坡元SGD到香港并变成港币HKD，Wise的汇率是1 SGD=5.9604 HKD，扣除Wise的整体汇款费是10.12 SGD（60元左右）后，香港的银行收到了19013.09 HKD。

而如果我直接通过OCBC银行的国际汇款服务，手续费每笔35美元等值，邮费每笔17美元等值，电报费每笔35美元等值，加起至少八九十美元了，因此平均无论是汇率还是手续费，我感觉Wise都不错，Wise的手续费率才千分之三左右。

速度方面，Wise几乎是秒到账，这比银行的跨境国际汇款到账速度快多了——我上次通过国内的工商银行汇款到OCBC也花了几个小时才到账（手续费80元左右），Wise在到账速度方面几乎无可挑剔。

不试不知道，一试吓一跳，原来Wise的服务如此好用。这其实就是专业化，Wise是专门做转账汇兑跨境汇款服务的公司，比起银行自身的国际汇款服务，自然要强得多，就像国内的支付宝做支付，在日常生活中其实已经干翻了各银行的银联支付。

Wise虽是第三方公司，但它也有正规的金融牌照，我通过它申请到了各主流国家银行的银行账号（没有实体卡），Wise甚至还送给了一个VISA的虚拟银行卡号（Debit Card，我使用了非内地信息注册）。

新加坡和香港都没有外汇管制，因此两地之间的资金通过Wise可以自由低成本地流动，当然前提是资金来源合法合规。

各位朋友，趁着国内也还能注册Wise，可以注册一个账号使用，或者留着未来备用。

通过我的Wise注册链接注册，可以获得最高¥4,500等值的免手续费汇款优惠。注册使用其实很简单，通过链接下载APP或者直接在网页上按步骤注册使用即可。

欢迎大家也分享国际跨境汇款这方面的优惠信息和实战经验，让资金自由方便地流动起来。

投资有风险，入市需谨慎！

总有朋友问我如何开户美股券商账户？之前觉得这种简单的事情不需要单独撰文，看来是我错估了。下面我以长桥券商为例，重点介绍一下长桥的开户步骤流程——其它的券商的开户方法也大同小异。

先送福利

承蒙厚爱，长桥官方给土木坛子博客读者配置了一个渠道专属注册优惠，推荐码是：783XQW，专门的注册开户网页链接：

香港长桥：https://app.longbridgehk.com/ac/oa?account_channel=lb&channel=HB100006&invite-code=783XQW

新加坡长桥（可买数字加密货币ETF）：https://activity.lbmkt.ing/pages/longbridge/7415/index.html?appid=longbridge&orgid=1&account_channel=lb&lang=zh-CN&channel=HB100006&invite-code=783XQW

渠道专属活动，注册后（注册时填写土木坛子渠道邀请码：783XQW）通常每个月都有丰厚福利奖励（长桥新加坡账号入资对应等值新币，奖励相应免佣等福利）。

长桥开户流程

下载长桥APP（应用市场搜索长桥即可，APP不分香港和新加坡，账户注册有分别），有内地或者港澳的手机号都可以注册，填写邀请码 783XQW 后，便可注册成功。至此你已经可以使用长桥APP查看行情、资讯了。

按照中国证监会要求，现在已不再允许境外券商平台给中国境内用户新开户，所以券商平台都会要求用户提交存量投资者证明。长桥的要求:

• 海外券商账号账户证明结单；
• 香港银行开户证明或者结单。

此时你可以直接提供相关银行的账单（中银香港和汇丰APP里都可以下载）。

这里还有一个简化的流程，如果你在境外，或者设备IP是香港和澳门的话，可以跳过存量投资者验证这个流程，只需要提供身份证即可。大家可以人在香港或者澳门的时候，直接在那边手机开户，或者用点魔法手段（可私信土木坛子微信 tumuhk ），让手机暂时变成境外IP也可。

后续流程按照要求提交相关资料，以及投资经验、风险承受能力的调查问卷，就可以完成开户了。

如果是在工作日申请的话审核通常会很快。

长桥的入金流程

开户成功之后，为了达标获得开户奖励，接下来就是入金了。

长桥支持的入金渠道挺多，在资产页面的存入资金即可进入入金流程。

由于长桥自己的港币>美元兑换汇率比银行要优惠点，我一般是直接港币入金，选择港币后，可以选择香港地区的银行，以汇丰香港为例，支持eDDA、FPS转数快、网银转账、ATM/柜台、支票等渠道。

其中的eDDA和FPS转数快是最快的渠道，基本上秒到账。

在这里注意一下，汇丰的eDDA授权中，银行开户证件类型需要选择港澳通行证（除非你当初开户的时候用的是护照），如果填错了也没关系，银行那边会拒绝授权，重新申请即可，注意银行短信或者邮件提醒。

第一次入金，建议可以先小额试一下，看看自己的银行渠道入金是否正常。成功之后，长桥APP和银行方都会发送相关通知。

至此，你的券商账户就已经开通了，接下来就可以按照自己的需要，进行港股和美股的投资了。

开户之后，注意留意下开户奖励，在你入金达标后，例如免佣卡、股票卡会陆续发送到你的账号，可以在我的>奖励记录中查询。

学习、交流、分享

如同常言道：投资有风险，入市需谨慎！。

美股投资风险和收益共存，对于新手来说，甚至风险大于收益。对于所有加入这个领域的人来说，都需要有足够的认知和心理准备。

我自己也偶尔会分享一些自己的学习心得，期待与大家一起交流和学习。

祝大家投资赚钱愉快顺利！

本教程取自罗磊的独立博客，特此感谢！

PS 你如果实在还有疑问（包括但不限于境外银行开户、券商账户开户等），可扫描二维码添加我的微信号（ tumuhk ），请注明“美股”，我尽力解答你的相关问题。

投资有风险，入市需谨慎！

经常有人问我什么是现货比特币ETF？如何参与购买？比特币已经让很多人产生疑惑了，今年市场上又推出好多比特币现货ETF（还有以太坊ETF），似乎把问题变得更加复杂了。

实物黄金和纸黄金

我们不妨拿现货黄金和现货黄金ETF来比较（之所以强调是现货，意思它不是期货，确实早就有期货ETF了）。

假如你要投资黄金，你当然可以去银行或金店买金灿灿的黄金实物，代价是你购买的时候需要自己鉴别黄金的成色，买回来放家里自己保管或者存放在银行的保险柜（需要租金），另外你似乎拿100块钱也不方便买，怎么着也得买个1克以上吧？卖的时候同样有些不方便。

但是，投资机构根据国家法律搞出来现货黄金ETF，你不必买实物黄金，而是直接买ETF份额，比如你买100元某公司发行的现货黄金ETF即可，该机构根据这100元按现时价格去购买相应的黄金实物替你保管。卖的时候照样，卖出ETF即可获得现金。

这样，未来黄金的涨跌，你通过持有相应份额黄金ETF来享受投资黄金的收益，黄金价格涨，ETF也按相应比例的上涨，黄金价格下跌，ETF也按相应比例下跌。

聪明的你看出来了，这个所谓的现货黄金ETF，其实就是“纸黄金”，你购买的只是一个权益、一个份额，你自己并不真拥有黄金——而机构代持了，但你能和直接购买黄金一样享受投资黄金的收益。

拥有ETF的好处显而易见，你省去了鉴别、保管黄金的麻烦，你的代价是给这个机构支付一定的管理费用和交易费用。当然，你得相信这个发行ETF的机构——它们受国家法律监管。

以此类推理解比特币ETF

现在你把“实物黄金”换成“比特币”，把“现货黄金ETF”换成“现货比特币ETF”，大概就能明白现货比特币ETF是什么了。

简单说，比特币ETF是一种交易所交易基金，它允许投资者通过传统证券交易所参与比特币市场，而无需直接购买和持有比特币，也就是购买比特币ETF可以相当于持有一部分数字货币。这种投资工具为希望投资比特币但又担心加密货币交易所操作复杂性和安全问题的投资者提供了便利。

那为什么要持有比特币ETF呢？这是因为对大部分普通人来说，购买和持有比特币这个东西比购买持有黄金更麻烦一些。我们听到太多比特币被盗的事情了，实际上并不是比特币本身的问题，而是人们缺乏相关的知识和技能，难以驾驭虚拟电子世界里的加密资产。

拜华尔街的力量，今年美国和香港今年推出现货比特币ETF（后来还有现货以太坊ETF）后，这一切就方便多了。想要参与投资比特币的人们，尤其是上了年纪或不懂技术的年轻人，参与就简单多了，直接购买相应投资机构发行的比特币ETF即可。买卖交易比特币ETF就和普通股票没有任何区别，和交易股票一样——就在券商系统里交易，且受法律保护，买卖时有一点交易费用，另外有的ETF发行机构可能会收一点管理费，这些是人家的利润来源。

方便技术小白们

通过比特币ETF的形式，一下子把加密数字资产世界和传统证券交易市场连通了，那些传统的老钱（意即传统人士和机构）都能参与到这个市场来——美国一些养老基金都已开始配置比特币ETF了。不懂技术的人们终于可以绕开比特币那些难以理解的概念和技术（比如私钥、冷钱包、非对称加密、区块链等），可以不直接拥有它而获得它的涨跌收益。

通过比特币ETF获得的收益合法、合规，没有币圈出金（尤其是某些国家）面临的那些麻烦，因为卖掉比特币ETF得到的钱来自证券所交易，无比干净，且是税后收入。

当然，对于加密圈资深高手来说，我认为他们还是愿意直接购买持有现货比特币，因为手续费成本更低，7×24小时全天候的交易模式也更自由，变现成任何法币也不是难事。

不在境外的人如何参与？

对于某些国家的人来说，直接买卖现货比特币本身有难度，参与比特币ETF也有一定难度，好在目前我已经替大家研究出来了特殊的管道路径，说起来也不复杂，就是在线办理新加坡的OCBC银行卡，汇款到银行账户，然后开通新加坡长桥证券账号（香港券商账号不对内地客户开放比特币ETF相关资产），之后就可以把银行的资金转到长桥证券账户上买卖美国（也含香港比特币ETF）的比特币ETF（美股也行）等资产标的了。

机会往往存在于很多人还不了解知晓的时分，等大家都知道了，往往就不是机会了。11年前，我认为比特币是一个新金融时代的开始，我一师弟投了一点钱进去，持有这十多年来的复合年化回报率达到了近60%（即涨了100多倍）。后来由于相关政策，近年来我很少再直接谈论。今年香港和美国比特币ETF出来后，我认为这极大可能又是一个机会。更多资金冲进来，而由于比特币限量的原因，长期涨势有保证。

勇敢的人先享受世界。作为记录，截图为证——截图是今天美国和香港的部分现货比特币ETF价格（绝非推荐它们），让时间来说明一切。

PS 你如果实在还有疑问（甚至包括境外银行开户、券商账户开户等），可扫描二维码添加我的微信号（ tumuhk ），请注明“ETF”，我尽力解答你的相关问题。

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附送：手把手教你长桥证券开户入金教程【港美股永久免佣】

一直有听说BTC闪电钱包，转账十分快速，且费用低廉。但百闻不如一见，亲自体验才能知道，于是找了时间试用了一下OneKey的BTC闪电钱包。

我直接使用上次OneKey官方送我的硬件钱包，设置好Bitcoin钱包后，在电脑端安装好相应软件，生成一个闪电钱包后，便从Binance币安上提现出那可怜的一点点BTC。按照要求，在OneKey软件端填写以sats聪为单位的BTC数量，生成invoice，也就是转账的收款地址（或者叫票据、发票也行），将这个地址复制到币安上，申请提现即可，也可以用币安的APP扫那个invoice二维码，这里币安会收0.000001个BTC，按今天的价格大约是0.5元。

不到几分钟，币安审核通过后，几乎是同时OneKey钱包的软件上就看到到账了。整个过程，确实达到了费用低廉、快如闪电的效果，也许它真的是未来BTC的支付解决方案。其实币安收0.000001BTC都算贵了，我后来发现，OneKey的闪电钱包转出零费用。

我更关心的是安全问题，生成闪电钱包的时候，并没有涉及到助记词之类，我以为是单纯由OneKey的软件端生成——就像其它软件版的闪电钱包，而且由于闪电钱包是侧链钱包，也就是热钱包，本身并不存活于BTC主链上，所以我以为它并不依赖于硬件钱包。

于是，我问了OneKey的官方，客服回答我说，闪电钱包是通过硬件钱包的助记词生成的，因此通过将助记词导入到其它硬件钱包或者软件钱包，可以恢复闪电钱包。

何不自己亲自试一下？我便在OneKey的另一个软件钱包里连上原来的硬件钱包，重新主动生成一个闪电钱包，发现先前软件端的闪电钱包重现了，金额和转账历史完全一样，证实了OneKey客服说的是对的。

由于硬件钱包生成时助记词并没有触网，这意味着由此生成的闪电钱包也是安全的，除非OneKey的闪电节点出问题，但这个风险应该是极小的，何况闪电钱包上一般金额也不多。

许多事情还是得亲自体验才能加深理解。直到今天，我对BTC闪电钱包的使用，才算有了一点点理解。

美国以太坊ETH现货ETF申请上市最近取得了出乎意料的积极进展，预计接下来几个月，几乎没有悬念会得到最终批准。这背后的内幕原因到底是什么呢？

我有一个猜测，美帝今年1月份批准了BTC的现货ETF，现在又出乎意料地要批准ETH的现货ETF，可能是基于以下两个原因。

1. 现任总统拜登为了讨好年轻人；
2. 为了即将到来的美元降息准备一个蓄水池。

关于第一个原因，美国前总统特朗普在自由党全国大会上发表演讲称，将确保加密货币与比特币的未来发生在美国，将支持美国5000万加密货币持有者自托管的权力，将坚决反对央行数字货币，将停止拜登摧毁加密货币的行动，将让加密货币的反对者Elizabeth Warren远离比特币。

美国总人口数量不过3亿多，5000万加密货币持有者如能换成选票，无论如何都不敢让总统候选者们小视，几乎占了六分之一的人口数量。以过去只支持美元的特朗普现在对加密行业如此友好的态度——最近还支持通过加密货币赞助他选举，现任总统拜登再不搞点动静出来，好几千万年轻选民可能就彻底失去了。批准BTC的现货ETF之后，再一次突然加速ETH的ETF批准，让对ETH不太友好的SEC加速审批，只能说明这个问题是一个政治问题。

至于第二个原因，市场都知道美联储今年迟早要启动降息，否则它自身也受不了加息带来的负面作用——高额的资金成本。降息增加资金流动性，相当于市场上增加了许多货币，这些货币要流向哪里？哪一个蓄水池能接住这些突然多出来的钞票呢？美国国债的规模现在是34万亿美元，现货BTC ETF到目前市值也不过是540亿美元，相比国债规模，只占千分之二都不到，是不是起不到什么作用？蓄水池的说法有点牵强？

其实不然，我们需要用增量的思维来理解。使用AI分析可知，让我们假设美联储降息0.25个百分点（25个基点），为市场带来可能的影响：

• 企业和个人贷款增加：如果降息导致商业贷款增加10%，并且商业银行体系的总贷款余额是1万亿美元，那么新增的贷款金额可能是1000亿美元。
• 住房市场：降息可能会刺激房地产市场的活动，假设住房贷款增加5%，在一个5000亿美元的市场中，这意味着额外的250亿美元流入市场。

降息带来的增量货币供应和BTC ETF的市值量级相当，再加上即将到来的ETH的ETF市值，它充当蓄水池的功能理论和实际上完全存在。

常言说，种菜不看季节要吃亏。美元利率这个大周期叠加总统选举期，是一个大的机遇。也许这泼天的富贵泡沫就是天降良机，就看什么人用什么工具来接了。

每次泡沫来临的时候，有一部分人选择积极拥抱泡沫，有一部分智者保持理智，认清并且远离泡沫。前者收获了财富，后者收获了智慧。

郑重声明：以上言论不构成投资依据。

如有必要，欢迎添加土木坛子的私人微信（tumuhk），务必备注“美股”，我们一起来探索投资之路，分享有价值的信息。新加坡华侨银行OCBC开户介绍了相关问题。

春节前，我亲自去香港开通了我的香港银行账户玩美股理财，有很多朋友私下咨询我相关问题，看来大家对境外投资、境外银行开户的事情很感兴趣。

香港银行开户有一个硬伤：必须本人亲自去一趟香港办理（香港中国银行支持肉身到香港通过网络办理），内地隔离见证办理的话，门槛太高（见下图）。

最近研究发现香港之外的证券商像长桥新加坡账户，偶然发现可以实现香港证券无法进行的投资。我这才发现相比香港银行卡，新加坡银行账户也有独特的优势。并且，新加坡华侨银行OCBC完全支持在中国内地远程在线开户，无需亲自线下去银行柜台。即使比起我的英国银行账户，新加坡的银行账户也有其独特优势，它离中国近，对华友好，金融中心，且对中国免签国家，比起其它国家，真有需要去一趟新加坡也相对容易。

之前答应整理一个新加坡华侨银行OCBC远程开户教程，下面我介绍一下新加坡OCBC银行线上开户的步骤。

首先，为什么要开OCBC账户？优势明显：

• 最容易开的离岸账户，接受APP线上开户，并且是实体银行——新加坡第二大银行。
• 对比香港，资产配置方便、有效分散风险，新加坡是中立国。
• 有了离岸账户，才能方便境外炒股，买美元货币基金，可投资美股、港股、新加坡股票——能入金盈透证券、嘉信理财、富途牛牛、长桥证券。
• 用介绍人代码：528S37JB 开户奖励15新币，约人民币80元。

其次，申请华侨银行OCBC账户，首先你需要准备以下资料文件：

• 有效期超过6个月的个人护照。

• 有NFC功能的智能手机——需要NFC扫描护照内置芯片。

• 有效期内的身份证——需要拍摄身份证正面。

• 本人亲自操作——需要人脸识别认证。

• +86的大陆手机号——需要接收验证码。

• 最少准备1050新币（官方要求是1000新元，约5600元）入金验证激活后有15 SGD奖励充值超过1000 SGD激活账户。

下面是具体的通过OCBC APP远程开户步骤详细攻略

1、选择语言：APP安装完成（苹果手机应用市场搜索OCBC Digital，安卓华为应用市场也有，也可在官网 www.ocbc.com 找到），打开后把语言换成中文，点击注册成为新用户。

2、注册方式：选择电子护照，然后再点击“开始申请”。

3、输入介绍人代码：528S37JB （通过它可得到15新币，人民币80元左右，不输入介绍人代码也可以开户，但没有任何优惠）。

4、提供你的联系方式：输入自己的联系方式，可以选择中国大陆+86的手机号的，再输入常用邮箱，进入下一步，收取手机验证码后再进入下一步。

5、护照编码录入：打开护照的照片页面，用手机扫描一下底部的条形码。

6、NFC识别护照芯片：把护照合上，对着护照封面扫描（确保手机开启NFC），识别过程最好一手拿着护照一手拿着手机严丝合缝贴在一起慢慢移动，读取的时候（有绿点闪动）就不要动了，绿点点都加载完就说明扫描成功了。

7、身份证和人脸识别：扫描身份证正反面，根据要求摇头点头眨然后人脸识别验证，眼就行——注意光线要充足。

8、核对邮寄地址：国家选中国，邮寄地址默认用你身份证地址翻译过来的。实际收件地址不一样就取消勾选”使用我的登记地址”，然后填一个新地址，一定要在地址第一行最后加上自己的手机号，避免跨境信件邮政投递不到位，还可以电话联系。

9、就业信息：工作类型选受雇人士，资金来源选就业。

10、税务信息：税务识别号选择“是，我有”，税号输入身份证号。政治国家选择中国，工作任务选“不，未曾担任”。

11、接收通知消息渠道：勾选“电子邮件”、“短信”，勾选”本人确认懂英文”。提交审核。

12、开户审核：大多数人都是秒审秒开户，部分人需要等3-7个工作日内审核。

关于OCBC开户有相关问题或对境外投资有兴趣，如有必要，欢迎添加土木坛子的私人微信（tumuhk），务必备注“美股”，我们一起来探索投资之路，分享有价值的信息。

请注意几个细节

• 注册者存入不低于1050 SGD（官方要求是1000新元），且新存入的资金必须来自申请者名下的另一个银行账户，才能获得15 SGD。

所有账户首年免管理费，账户超过6个月没余额也不活跃，会自动关闭，也可以找客服申请关户，开户6个月内关户需要收取30新元的关户费。第2年开始的管理费：

• STS账户：外国人日均存款不超过2万新元收取10新元/月。
• GSA账户：不需要管理费。
• 360账户：必须在APP上申请360账号默认分配一张VISA借记卡，借记卡最大的好处是更换手机的时候作为验证，其次是可以本地消费和海外消费（比如支付ChatGPT Plus）、ATM取款等。网页版申请360账号没有借记卡。外国人日均存款不超过3000新元收取2新元/月MSA账户（Monthly Savings Account）：日均存款不超过500新元收取2新元/月。

目前比较合适的保号方案是保留GSA账户+360账户或MSA账户。MSA账户需要到网页版OCBC申请开通，APP没有入口。

密码设置、国际购汇汇款方法见下图（可保存图片放大查看）

上次提到，内地投资客通过香港券商平台不可购买美国现货Bitcoin ETF一事，后来发现也不能购买香港的现货Bitcoin ETF，其原因是根据香港《联合通函》要求：虚拟资产相关产品的销售必须符合相关司法管辖区的要求，即虚拟资产现货 ETF 禁止向中国内地投资者销售。

香港券商因为要遵守上述规定，所以不得对中国大陆投资客开放。最近我偶尔发现，通过其它地方的券商是可以绕开上面的限制。

具体而言，比如中国大陆人士通过注册长桥新加坡账号，然后就可以轻松购买美国和香港的现货Bitcoin ETF了（当然也可以包括香港的ETH ETF）。原因也不言自明，因为新加坡不像香港受中国大陆的法律连带管辖，也没有类似香港上述的规定，因此可以自由购买加密资产。

我也是偶然间发现这个通道，一朋友注册了券商长桥新加坡账号，然后用他的新加坡银行OCBC（新加坡OCBC华侨银行线上开户完全指南）入金后，实操发现可以自由购买香港和美国现货Bitcoin ETF（香港还有ETH的ETF），实在是感叹小国新加坡真是一个中立且对华人友好的投资宝地，香港的政策对大陆用户依然有很大的限制。

否则，无论是买现货Bitcoin还是现货Bitcoin ETF，对想接触的中国大陆朋友，难以操作实现或者不方便实现。ETF资产因为是传统的证券系统，对大部分人来说，既方便也安全，ETF比起拥有现货来说，最多费一点点管理费，但换来的好处是明显的。

关于长桥新加坡账号可以购买加密ETF资产的新发现，我问过长桥的工作人员，对方拒绝回答我的问题，而是给了我一个电话，总结起来就是四个字：懂的都懂。

但我在这里分享给我的读者们，为你们填平这个信息差，我也不做过多解释，因为：懂的都懂。

以下信息为想开通长桥新加坡或香港账号的朋友而特意准备

承蒙厚爱，长桥官方给土木坛子博客读者配置了一个渠道专属注册优惠，推荐码是：783XQW，专门的注册开户链接：

香港长桥：https://app.longbridgehk.com/ac/oa?account_channel=lb&channel=HB100006&invite-code=783XQW

新加坡长桥：https://activity.lbmkt.ing/pages/longbridge/7415/index.html?app_id=longbridge&org_id=1&account_channel=lb&lang=zh-CN&channel=HB100006&invite-code=783XQW

比如以下渠道专属活动，注册后（注册时填写土木坛子渠道邀请码：783XQW）奖励以下福利：

5月长桥香港首次净入资2万HKD奖励（长桥新加坡账号入资对应等值新币，奖励相应免佣等福利）：

• 福利1：400港币股票现金卡
• 福利2：5USD期权现金卡
• 福利3：港股终身免佣
• 福利4：美股终身免佣
• 福利5：港股现金打新免费
• 福利6：5%货币基金 认购资格
• 福利7：填渠道邀请码：783XQW 额外领取88元京东卡

相关问题如有必要，欢迎添加土木坛子的私人微信（tumuhk），务必备注“美股”，否则不予通过。如有相关问题，也欢迎直接扫描下面微信群二维码，我们一起来探索投资之路，分享有价值的信息：

郑重提醒：投资有风险，你赚不到你认知以外的钱。

之前看到Justyy博主把域名迁移到了Cloudflare，于是上周末我也抽空把所管理的域名从Namesilo和Namecheap迁移到了Cloudflare。

最主要的原因是Cloudflare的续费价格便宜得多，COM域名只需要不到10美元一年，而Namesilo再便宜也要14美元左右一年。毕竟Cloudflare号称批发价，不图域名注册和续费上赚钱。

同时，迁移到Cloudflare的话，也方便管理，网站都使用了Cloudflare的CDN全球分发系统，并且免费套餐就够用了。

经济下行，开源节流，各项开支也要节省，能省的还是省一下。每个域名一年节省4美元，数量多起来，年头久了也能节省一笔开支。

像土木坛子网站域名，从2011年3月1日在比利时的Google注册，后来几经迁移到Godaddy再到Namesilo，如今再落新家Cloudflare，续费已经续到了2033年。

说起来Cloudflare也是近年来互联网之光，提供免费好用的CDN服务就不用说了，还提供了很多其它好用的服务，比如免费Warp，看得出来它为互联网的安全高速互联做了极大的贡献。

不知大家还有什么好东西分享和互联网省钱秘笈？分享万岁。

前一阵研究Bitcoin现货ETF，于是在长桥券商APP中尝试购买美国的Bitcoin现货ETF。看着一股也不过几十美元，买卖是如此之方便，手续费和管理费也很低，还不用担心托管的风险问题，比持有现货BTC省心多了，心里乐滋滋的。

等我真下单买入的时候，券商弹出页面，说因该产品风险较高，需要认证为专业投资者，什么是专业投资者，很简单，要么在券商那里持有等值800万港元以上资产，或者上传持有等值800万港元以上资产证明。

这么一个门槛，基本非高净值人士不能称之为专业投资者，那么与普通人也就无缘了。与其这样，还不如直接购买现货BTC。

没想到还有更绝的事情。后来和券商的工作人员聊天，他告诉我，哪怕是拥有800万港元资产，根据香港的证券监管要求，中国内地客户也不能购买……

好吧，中国内地这个标签居然是如此之神奇，被保护得无论如何美帝都割不到我们的韭菜，我们得到的关爱是如此之深厚。

从此也可以看出香港的证券市场监管得很严格，严格区分客户来源。只要是中国内地的客户，都是严阵以待。

就像现在香港持牌交易所Hashkey也是不让内地人注册使用，除非是用护照和国外的地址证明及居留许可的华人，才有可能注册认证，可是那样的客户又有什么理由使用你Hashkey呢？

我估计即将批准的香港Bitcoin现货ETF，也会执行相当严厉的政策来对待中国内地投资者：根据《联合通函》要求，虚拟资产相关产品的销售必须符合相关司法管辖区的要求，即虚拟资产现货 ETF 禁止向中国内地投资者销售。

只是不能让中国内地用户参与的新兴资产和交易所有多大发展前途呢？香港的监管者难道没有想到这一点？好消息是，只要还有难度，说明这些新兴资产还有发展空间。

PS 本文发布时，Bitcoin现货报价70232美元。

早上测体重，发现最近减掉了一些体重，最大的原因可能是最近在研究通过香港券商投资美股，导致“衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴”——我可能实在太喜欢研究投资赚钱了，因此也没有时间来更新博文。但深入研究并有所收获，内心很愉悦，这是人到中年难得的乐趣。

为什么聚焦香港的银行和投资服务？

1. 香港无外汇额度限制；
2. 香港不征收个人投资的资本利得税，对合法资金相当自由；
3. 业务上如果有问题，亲自跑一趟香港处理也方便——所以我个人基本上闲置了已有的英国和欧洲的银行系统；
4. 香港在可见的将来是非常合适大陆用户的金融中转站，通过香港自由对接全世界。

有朋友说身为中国大陆用户，不能玩转美国股市。这个问题的答案既是也不是。

对于中国内地朋友，如今开通香港美股券商账号的必要条件是拥有香港或者其它境外银行账户（卡），这才能表明是境外存量投资内地用户（因此我年前亲自去香港办理了这些银行账号），有了这个必要条件后，只需要3步：

1. 有了香港银行账号或者境外银行账号后，外汇汇款到境外银行。比如内地中国银行，按“购汇出境和外币服务>结汇购汇>购汇”的路径，填入境外银行账号相应的账号信息接收（中国银行内地账户和香港账户之间来往免手续费，每人每人有5万美元外汇额度）；
2. 之后再开通境外券商账户；
3. 最后境外券商账户入金（出金），操作美股和美元货币基金（港股和港币货币基金当然也可以）。

所以中国内地朋友要涉足美股，也不是不可以，办法还是有的。

因为我使用的是香港银行系统，选择的券商账户自然使用香港券商。

经博友罗磊的介绍，我这一段时间一直在使用的券商是香港长桥（大体和老虎和富途差不多），用内地手机号和身份证信息注册，用香港银行入金出金，购买美股、美元基金都很顺畅（具体操作细节可参考罗磊的博文）。为了满足少量朋友需要，这里介绍一下我自己正在使用的这家券商。

关于长桥：Longbridge长桥是一间港美股券商，由来自新加坡和香港的资深金融管理者，以及来自阿里巴巴、字节跳动等全球顶尖互联网企业的技术专家组成的创始团队。由新加坡辉立集团旗下辉立资本、知名风投元璟资本（吴泳铭创立 其为阿里集团现任CEO）、领沨资本等机构领投。以及包括陆兆禧（阿里前CEO 荣誉合作人）、王刚（阿里原副总裁）、麻长炜（阿里十八罗汉）、曹毅、唐岩等在内的多位明星投资者注资。

承蒙厚爱，长桥官方给土木坛子博客读者配置了一个渠道专属注册优惠，推荐码是：783XQW，专门的注册开户链接：

https://app.longbridgehk.com/ac/oa?account_channel=lb&channel=HB100006&invite-code=783XQW

比如以下渠道专属活动，注册后（注册时填写土木坛子渠道邀请码：783XQW）奖励以下福利：

5月长桥香港首次净入资2万HKD奖励：

• 福利1：400港币股票现金卡
• 福利2：5USD期权现金卡
• 福利3：港股终身免佣
• 福利4：美股终身免佣
• 福利5：港股现金打新免费
• 福利6：5%货币基金 认购资格
• 福利7：填渠道邀请码：783XQW 额外领取88元京东卡

有了香港的银行账号和券商账户后，我终于解答了一朋友的问题。他问我，如何利用其赚得的现金躺赚被动收入？我帮其研究的结果是：假如他要实现40万年收入，只需要购买730万左右的美元货币基金，按每年5.5%的年化利率，就相当于实现了年入40万的财务自由。美元基金风险极低，每年管理费用只需0.20%左右，简单易用。

对应内地的人民币货币基金，眼下一般最高也只有2.5%左右的年化收益率，考虑到未来的人民币兑美元还要贬值（目前是7.23），则美元货币基金的实际收益率更高（当然美元降息也会影响美元收益率）。

相关问题如有必要，欢迎添加土木坛子的私人微信（tumuhk），务必备注“美股”，否则不予通过。或者直接扫描下面的微信群，我们一起来探索投资之路：

郑重提醒：投资有风险，你赚不到你认知以外的钱。

前几天本来想着给大家分享一个空投，虽然作了预警，但还是做得不够。事后复盘，这个所谓的空投，基本上100%是一个骗局。目的就是为了在最后的提现时骗取手续费，有点像尼日尼亚骗局一样。还有一个可能就是获取海量的用户加入它们的电报群，到时再给一些骗局二次精准收割。

这互联网上和现实生活中，充满了大量的虚假信息和骗子，像我这种老网民，都难免未能充分识别出来，何况更多的年轻网民，骗子们真的能大行其道。虽然此次应该没有朋友和我因此事有金钱上的损失，但想起没有充分识别出这种骗局，还是觉得有点自责，自己的智慧还是不够、眼神不够精明，也对不住各位朋友。

在此过程中，要感谢众多读者和我交流，识别这个骗局，尤其是感谢小辉大神，帮我指出其中的破绽，比如它完全不必关注SHIB的官方X，以及它所谓的转账提现信息是如此之少，姜还是老的辣。

我本来的想法是给大家提供一些福利信息，就像以前分享过的空投信息和虚拟信用卡信息，都是成功和真实的。看来以后分享此类信息时，还需要更为谨慎才是。

难道这又印证了那句古话：闷声发大财？翻译成更为直白的话——据说是成年人之间的默契：永远不要让任何人知道，你靠啥赚钱，赚了多少钱。既然许多信息真真假假，不乱分享也是对的，免得自寻烦恼。

无论如何，多多追寻智慧、多多进步总是对的。

为表达我自省和道歉的诚意，发一个真实确定的小福利吧：

目前针对VCard用户的PayPal转账功能推广，官方可支持土木坛子的读者10个免费开通PayPal转账功能的名额。

1. 获取奖励名额方式：用户开通并进行首次体验（转账到PayPal，转账金额不限）；
2. 完成后，项目方会根据提供的信息进行核对，给用户返还开卡费和首次体验产生的手续费（只返还固定3U部分，而按3%收取部分不进行返还）；
3. 简单概述，用户先开通并体验一次，项目方会返还PayPal开通费和部分手续费（50U+3U）。

活动中奖规则：

1. 即日起至2024年03月20日（东八时区，20日为最后一天）在本文末（含微信公众号读者留言）成功留言评论（垃圾评论会自动过滤，同一ID重复留言算一次），之后我从留言读者中用AI随机抽取10个幸运读者。
2. 你需要注册或者已注册VCard并充值开卡激活——我的VCard注册安装推荐链接（邀请码110316）： https://webapp.51vcard.com/#InviteRegisterPage?inviteCode=110316
3. 获奖朋友将收到电子邮件，回复提供VCard钱包的UID即可领奖。放弃奖品或者24小时内不回复的奖品将另行随机抽取其他候选读者，直至分配完毕。